הפסיכולוגיה של המשקיעים היא כל הסיפור בעולם ההשקעות אומר צביקה ברגמן – המוח. צביקה ברגמן משקיע פעיל בשוק ההון כבר 40 שנה , פרסם כ70 ספרים בתחום ההשקעות שתורגמו גם לאנגלית סינית וטאווינית והבעלים של הפודקאסט המדובר "בורסה והשקעות" שמככב בשמי ספוטיפיי ובאזני המשקיעים.
אנחנו לא יכולים לשלוט באירועים שמשפיעים על שוק ההון אבל אנחנו יכולים לשלוט על התגובה שלנו לאירועים בשוק ההון
משקיעים צעירים רבים מגיעים לשוק ומפסידים מהר מידי את כספם. צביקה ברגמן ממליץ להתחיל עם השקעה בידע ולאט לאט לגלוש בעדינות אל עולם ההשקעות. קל להפסיד כסף וקשה להרוויח גם בשוק ההון. עבור המשקיעים החדשים וגם הישנים לרגל השקת הקורס החדש "הפסיכולוגיה של המשקיעים" מצרף צביקה ברגמן 20 טיפים חשובים למשקיע. להדפיס ולשמור:
חתוך הפסדים: לחתוך הפסדים זו מיומנות הנרכשת וככל שתרכוש אותה מוקדם יותר, כן ייטב. חיתוך הפסד הוא למעשה ההכרה ששגית בפעולת הרכישה והודית בטעות תוך כדי הצלת כספך. למרות שגנרל אגו אינו אוהב לטעות, עדיף להודות בטעות ולהפסיד רק עשרה אחוז מההשקעה ולא חמישים אחוז.
הייה סבלני: סבלנות היא חלק מאומנות ההשקעה. לעתים, תזהה גל ראשי או משני מאוחר מדי. בשלב זה אל תנסה לרדוף אחר הרכבת והמתן בסבלנות עד לתיקון שיגיע. תיקון זה יהיה התחנה בה תוכל לעלות על הגל ולרכב עליו כל עוד הוא בכיוון הרצוי. פעילות פזיזה עלולה לגרום לחשבון הבנק שלך להצטמק בצורה ניכרת.
חקור את השוק: יש להתייחס לשוק ההון כמחקר ארוך-שנים. ביצוע תצפיות על השוק, חקירת העבר על ידי התנהגויות שונות של מניות, מדדים, ריביות ושערים, הן על ידי גרפים והן על ידי דוח"ות אחרים, יסייעו לך לזהות עם הזמן את העומד להתרחש על ידי כך שתפתח טביעת עין ייחודית משלך לגבי התנהגות השוק.
אל תקפא על שמריך: הדרך להפיכתו של משקיע ממוצע למשקיע מקצועי דורשת שדרוג ושינוי מתמידים. למשקיעים רבים יש תחושת נינוחות מסוימת בעצם עשיית הדברים בדרך מסוימת, לכן הם מתקשים לתקן את דפוסי הפעולה שלהם המביאים אותם להשגתן פעם אחר פעם של תשואות לא מרשימות במיוחד, אף כי שהעובדות מצביעות על כך שהדרכים בהן הם נוהגים להשקיע מוטעות. משקיע המבקש להפוך למשקיע מקצועי חייב לעודד שינוי בדרכי השקעה לא מוצלחות ואלה יובילו אותו לרווחים עתידיים.
צילום: יח"צ
ניירות ערך: מחיר נייר ערך משקף במחירו כבר היום את ההתרחשויות ששוק ההון צופה שתתרחשנה בעתיד. מלבד המניות, גם אגרות החוב, המלוות קצרות המועד וכן האופציות מתומחרות במחיר של ההתפתחויות העתידיות הידועות לכל, לכן ניסיון להרוויח סכומי כסף בהשקעה על סמך מידע הידוע לכל אינו שיטה מוצלחת במיוחד.
מחזורי המסחר: מחזורי המסחר טומנים בחובם סודות רבים וניתן ללמוד באמצעותם על ההתרחשויות מאחורי הקלעים של מניות וחברות הנסחרות בבורסה. מעקב צמוד אחר מחזורי מסחר של קבוצת מניות עשוי להועיל לך לאורך זמן ע"י כך שתוכל לזהות שינויים במחזורי מסחר ומכך להקיש לגבי התפתחויות מתחת לפני השטח שיוכלו להוות סמן חשוב בבחירת השקעות חדשות בעזרת המידע החדש שחשפת.
סכין נופלת: משפט שגור בפי משקיעים ותיקים הוא: "אל תנסה לתפוס סכין בנפילתה". כאשר צונחות המניות, תן להן להמשיך לרדת ורכוש אותן רק כאשר הן מראות סימני התאוששות ברורות ואף מתחילות לטפס. כדאי לרכוש כאשר המניות מתחילות לעלות ולא לנסות לנחש על הגרף היורד אם אמנם הן הגיעו לנקודת השפל התחתונה ביותר. עדיין לא נולד סוחר מניות היודע לרכוש פעם אחר פעם מניה בקצה התחתון ביותר שלה ולמכור אותה בשיא גבוה ביותר. אסטרטגיה נכונה היא לרכוש במחיר סביר ולמכור במחיר גבוה.
אל תמצע שערים: הימנע ממיצוע שערים. משקיע החושב שעל ידי רכישת מניות, בהן הפסיד כסף, בשערים נמוכים יותר, מקטין הוא את ההפסד, מטעה את עצמו ויזואלית. כאשר יבחן את תיק ההשקעות, יראה אמנם כי ויזואלית הפסיד באחוזים מעט מאחזקתו הכללית בנייר זה, בעוד שהפסדו הגדול מהאחזקה המקורית לא ישתנה. מלבד זאת, על המשקיע לשאול את עצמו אם תוספת כסף טוב להשקעה שהתבררה כגרועה היא אסטרטגיית השקעות נבונה.
השקע זמן במעקב: שוק ההון הוא מקום בילוי יקר ביותר. אם אינך מעוניין לנתח את השקעותיך ולהשקיע זמן במעקב אחר תנודות השוק, כדאי שתבלה את זמנך במקום אחר. זה יהיה זול יותר ואולי אפילו מהנה שבעתיים. משקיעים היושבים מול המסך ועוסקים בקנייה ומכירה של ניירות ערך, מתוך שעמום או פעלתנות יתר, מגלים מאוחר מדי כי הפסידו כסף וזמן - ולשווא.
אל תתייאש: דיכאון וייאוש הם אויביו של משקיע. רוח הנכאים והייאוש המשתלטים על משקיע בעקבות השקעות גרועות, גורמים לו להרים ידיים ולהימנע מלנסות להציל ולו חלק מהשקעתו הכושלת. משקיע כזה עשוי לסיים את פרק השקעותיו בשוק ההון באכזבה גדולה מאוד, ברחמים עצמיים ובהימנעות כליל מהשקעה בשווקים בעתיד. זאת, לעתים, אך ורק משום שלא השקיע כבר מלכתחילה זמן ומשאבים מתאימים בבחירה של השקעותיו.
סמוך על עצמך: השקעה בשוק ההון אינה ספורט קבוצתי. משקיע המגיע לשוק ההון ומבצע את השקעותיו בחברותא, סופו לגלות כי קיים באמתחתו אוסף גדול של ניירות ערך שהוא אינו יודע מדוע הן אמורות לעלות, מתי, אם בכלל, והאם כדאי למכור אותן. כדאי לזכור שאם מישהו נתן לך טיפ לרכישה, הוא גם זה שאמור לדעת מתי למכור. לך אין סיכוי לדעת, כי לא ניתחת השקעה ספציפית זו מלכתחילה.
צילום: יח"צ
נטילת סיכונים: לקיחת סיכונים היא לא תוכנית פעולה. אולם, לקיחת סיכון בהשקעה אחת מני רבות שיש לה סיכוי להרוויח הרבה יותר מהשקעה אחרת, מהווה שיקול מעניין ויכולה אף להיות חלק מאסטרטגיה בגיוון תיק ההשקעות שלך.
קרנות נאמנות: קרנות נאמנות יכולות להוות אלטרנטיבה מצוינת לניהול השקעות בעולם פיננסים מסובך ורב תהפוכות. להשקעה דרך קרן נאמנות יש יתרונות שאין להקל בהם ראש כמו, למשל, רמות שונות של סיכון, ניהול מקצועי, טיפול קבוע בנכסים, פיזור השקעות, אפשרות מכירה בכל רגע כמעט ועוד. משקיע שהחל להשקיע בשוק ההון או משקיע שאין לו די זמן להשקיע בשוק ההון, כדאי שיבחן את האפשרות להשקיע דרך קרנות נאמנות.
למד לנתח טכנית: לימוד שיטת הניתוח הטכני והשימוש בו מאפשרים לכל משקיע לרכוש אינדיקציות נוספות על מצב השוק, המניה או המדד אותם הוא מבקש לרכוש או למכור. הניתוח הטכני מנטרל חלק נכבד מרגשות המשקיע ונשען על תוצאות שמניב ניתוח הגרף.
השווה אפיקי השקעה: בזמנים בהם הריבית היא נמוכה במיוחד והריבית במלווה קצר מועד עומדת על שברי אחוזים בודדים בלבד, יש לשקול בכובד ראש את ההשקעה בקרנות נאמנות שקליות. תשואה של מק"מ המניבה 3.5 אחוז עדיפה על השקעה בקרן נאמנות שקלית הרוכשת לעתים גם את אותו מק"מ ומהרווח הנ"ל עוד תנקה דמי ניהול וזאת עוד לפני שדיברנו על הקופון שיגזור הבנק בגין העמלות. חישוב מהיר יגלה שכאשר התשואות הן כה נמוכות, עלול משקיע בקרנות אלו למצוא את עצמו מפרנס את הבנקים ואת מנהלי הקרנות, אבל בסוף המסלול יגיע בדיוק לאותו מצב כפי שנכנס אליו.
נצל הזדמנויות: כשיש הזדמנות, חטוף אותה בשתי ידיים מבלי להסס. כאשר עולה השוק בעֹצמה ומחזורי המסחר עולים יחד עמו, נצל את ההזדמנות ושקול להגדיל את הפוזיציה. אם לאחר מעקב ארוך שנים וניסיון רב שצברת, אתה מזהה שוב הזדמנות להרוויח - לך על זה בגדול, כי עכשיו זה הזמן. יתכן שעד עכשיו, הכל היה פרומו למהלך העליות, אז אל תיתן למהלך לחמוק מבין אצבעותיך.
בחן אפשרויות: אם אתה שוקל להשקיע בתוכנית חיסכון לאורך מספר שנים, כדאי לך מאוד לבחון לפני ביצוע ההחלטה אפשרות של קניית אגרות חוב ממשלתיות כחלופה. אגרות חוב אלו עשויות, לעתים, להניב תשואה טובה יותר מההצעה שתקבל מהבנק כשאתה מחליט להשקיע באותה תוכנית חיסכון.
צא בתקופות קשות: לא חייבים להימצא בשוק כל הזמן. יש תקופות בהן המגמה הראשית של השוק שלילית ולכן כדאי ואף מומלץ לצאת מהשקעות אלו ולהמתין עד יעבור זעם. למרות שאתה אוהב את העניין שמעניקות לך המניות, אינך חייב להיות מושקע בהן בכל זמן ובכל מחיר. כבר אמרנו כי הבורסה היא לא מקום בילוי.
השקעות מפוקפקות: ישנם משקיעים המנסים להרוויח כסף גדול בשוק ההון בזמן קצר ובהשקעת סכומי כסף קטנים יחסית לסכומים אותם הם מבקשים להרוויח. ניסיון זה גורם להם להשקיע באופציות מעוף או בניירות ערך מסוכנים אחרים המאופיינים בתנודתיות מאוד גבוהה שהסיבות הגורמות הן בדרך כלל מסתוריות. סופה של השקעה מסוג זה היא, מלבד יצירת האדרנלין, הפסד סכום ההשקעה שהוא בדרך כלל גם כל מה שהיה לאותם משקיעים.
היה מציאותי: על מנת להבין מה אפשר לקבל משוק ההון, יש לדעת כי תשואה של עשרה עד חמישה עשר אחוז בשנה על כל תיק ההשקעות נחשבת לתשואה מצוינת. משקיעים החושבים שניתן לשלש את כספם בפרק זמן קצר ע"י כמה סיבובי מסחר, סופם לגלות מהר שבמקום לשלש את כספם הם נותרו עם שליש ממנו.
הטיפ הכי חשוב – תלמדו את הפסיכולוגיה של המשקיעים. זה כל הסוד
עוד מאות טיפים ללא עלות תמצאו באתר סודות של צביקה ברגמן